LED照明產品具備壽命較長、體積較小、無汞且紫外光比重小等環保之優勢，加上低溫發光效率佳、高輝度、可調色溫、直流低壓電驅動，及可調光和可控制性等優勢，優於傳統照明。

LED所發出的顏色，主要是取決於電子與電洞結合所釋放出來的能量高低，也是由採用的半導體材料的能隙所決定。同一種材料發出光的波寬都很窄，因此每一顆LED的光色都很純正，與傳統光源都混有多種顏色相比，LED可說是一種數位化的光源。

LED照明的應用，主要包括建築照明、景觀照明、室內與戶外照明等等。根據IEK，2008年全球LED照明燈具市場規模約19億美元，佔全球照明市場比例僅約2%左右。應用領域多，多屬於導入市場初期，其中又以建築照明為初期最大的應用市場，包括建築照明、消費者手持式照明（如手電筒等等）、緊急照明等應用，合計約佔全球LED照明市場76%比例。地區上則以歐洲和北美使用較多，佔全球達70%以上，中國大陸、日本正快速成長中。

工研院IEK預期，在亞太區國家市場新興需求帶動下，全球LED照明市場，從2007年到2012年的年複合成長率將達28.5%。其中，2011年起全球LED照明市場將加速成長，預估2011年和2012年的全球LED照明市場規模年成長率，都分別將達40%以上水準。預期到2012年，全球LED照明市場規模將達52.9億美元，佔全球照明市場比例將達4%-5%。又以商業/工業、戶外、住宅照明等等應用市場，成長速度最快。根據IEK預估，從2007年到2012年，全球商業/工業用LED照明市場規模之年複合成長率將達58%，戶外應用LED照明之年複合成長率更將達99%，住宅應用之LED照明市場年複合成長率更達102%。

LED路燈方面，根據拓墣統計，全球路燈光源分佈以高壓納燈及水銀燈分別居第一、二，各佔62%及30%市佔，由於主流高壓納燈相較LED 路燈特性相比，LED 路燈明顯優勢在於省電、壽命長及演色性佳，但發光效率仍不及，高壓納燈，以及散熱問題仍需克服。2007年全球LED 路燈的滲透率僅0.23%，在2009 年LED 路燈將會超過1%，突破200 萬盞需求，2011年LED 路燈可望達800 多萬盞，滲透率8.5%，2009 年LED應用於路燈的需求量相較2008 年成長率增加至178%。

LED在汽車應用也相關多元，分為車內光源及車外光源，車內光源主要在於儀表板照明、車內照明，例如：儀表板背光源、車載導航、車載電視、車頂燈、車足燈、化妝燈、迎賓燈、置物箱燈等；而車外光源有車頭燈、車尾燈、方向燈、第三煞車燈..等，LED的應用上，主要鎖定在技術層次步入成熟的指示燈上，例如號誌燈、煞車燈，而車頭燈則是因光源系統技術門檻高、產品穩定度仍不足。